sidste år meddelte min arbejdsgiver, at min 401k pensionsplan, der blev tilbudt gennem Fidelity, ville støtte integration med finansielle motorer. Jeg troede først, at dette var en firma sponsoreret version af Edvard Jones (en højkommissions finansiel rådgiver). Jeg var overrasket over at høre, at finansielle motorer faktisk var mere som en robo-rådgiver for 401ks.
Hvad er finansielle motorer?
Financial Engines er det største registrerede investeringsrådgivningsfirma (RIA) i landet. Det blev grundlagt i slutningen af 1990 ‘ erne af nobelprisvindende økonom Sharpe, Stanford juraprofessor Joseph Grundfest, advokat Craig Johnson og Jeff Maggioncalda. Den rådgivning, de tilbyder, er baseret på Modern Portfolio Theory (MPT), som er en metode til at maksimere porteføljeafkast for den risiko, du er villig til at tage. De kører millioner af markedsscenarier kaldet Monte Carlo simuleringer for at forstå, hvordan forskellige porteføljer vil udføre over tid, så du får den bedste chance for at nå dit pensionsmål. I årevis har de leveret porteføljestyringsløsninger til 401k pensionsplaner. Over tid har de udvidet deres tilbud til at omfatte både full-service human portfolio management samt automatiserede porteføljestyringsløsninger. Dette firma var robo-rådgiver, før robo-rådgivere begyndte at blive populære i løbet af de sidste ti år.
hvad tilbyder de til min 401k?
Financial Engines tilbyder to muligheder: de kan give anbefalinger, som du kan udføre på egen hånd (gratis), eller de kan tage kontrol og udføre planen automatisk på dine vegne (betalt). Gebyrerne for den automatiserede service varierer afhængigt af den aftale, din arbejdsgiver har med Financial Engines. Mit firma forhandlede en gradueret gebyrstruktur, der opkræver 0,40% for mindre konti og 0,25% for større konti. Tjenesten skaber en optimal portefølje ved hjælp af de aktivklassemuligheder, der er tilgængelige via din arbejdsgivers plan. Jeg sammenlignede deres Gratis anbefalinger med min ønskede porteføljetildeling og fandt, at det var meget ens, bortset fra at de var lidt mere aggressive (de anbefaler færre obligationer og flere små cap-aktier).
Fidelity understøtter allerede evnen til at allokere nye bidrag med en procentvis opdeling i forskellige fonde. Hvad de ikke giver, er automatisk genbalancering. Det er her finansielle motorer kan hjælpe. Er det virkelig værd 0,40% i administrationsgebyrer? Det tror jeg ikke. Du kan konfigurere re-balance advarsler i Fidelity og derefter gøre re-balance dig selv en eller to gange om året. Hvis du har problemer med at gøre balancen på egen hånd, så kan du overveje denne service.
jeg talte med en repræsentant for Financial Engines og lærte et par flere detaljer om deres service. For det første tillader Fidelity dem kun at foretage porteføljeændringer en gang om måneden. Dette begrænser overdreven automatiseret handel og sikrer også, at omkostningerne til at drive 401k-planen forbliver lave. Repræsentanten sagde også, at rebalancerne udløses baseret på en drift på mere end 5% fra måltildelingen af en given fond. De genbalancerer ikke baseret på et fast tidsinterval.
sammenkædning af eksterne konti
finansielle motorer understøtter muligheden for at linke eksterne konti til din portefølje, der er registreret hos dem. Dette giver dem mulighed for at se på det holistiske billede og anbefale en 401k aktivklassetildeling, der tegner sig for dine andre investeringer, herunder virksomhedsaktier.
avancerede overvejelser
min 401k-plan understøtter muligheden for at yde bidrag efter skat bortset fra de normale bidrag før skat. Efterskattebidragene kan derefter konverteres til en Roth IRA-konto hvert år. Dette er kendt som en konvertering i drift, hvilket betyder, at jeg ikke behøver at vente, indtil min arbejdsgiver skifter for at konvertere til en konto uden for min 401k-plan med mange flere investeringsmuligheder. For at holde konverteringsprocessen enkel, Jeg dirigerer mine bidrag efter skat mod en måldatofond i løbet af året, indtil jeg er klar til at foretage konverteringen uden for planen. Det er bedst ikke at blande bidrag før skat og efter skat i de samme fonde. Dette hjælper med at undgå kompleksitet på konverteringstidspunktet. Desværre forstår Financial Engines ‘ automatiseringstjeneste ikke denne konverteringsevne, og den vil blande dine bidrag sammen. Jeg diskuterede dette med Financial Engines-repræsentanten, og han anbefalede at bruge den automatiserede service.
Resume
jeg er en stor tilhænger af robo-rådgivere, og jeg bruger en robo-rådgiver til min skattepligtige portefølje. Jeg anbefaler dog ikke finansielle motorer af to grunde:
- 0.40% administrationsgebyr for, hvad der i det væsentlige koger ned til automatiserede genbalancer, er ikke et stærkt nok værdiproposition.
- tjenesten forstår ikke bidrag efter skat, og det vil komplicere den årlige konverteringsproces.
Hvad er dine tanker? Vil du bruge denne service til din 401K?