tavaly a munkáltatóm bejelentette, hogy a Fidelity által kínált 401k nyugdíjazási tervem támogatni fogja a pénzügyi motorokkal való integrációt. Először azt hittem, hogy ez egy Edward Jones (magas bizottsági pénzügyi tanácsadó) cég által szponzorált változata. Meglepődtem, amikor megtudtam, hogy a Financial Engines valójában inkább a 401ks robo-tanácsadója volt.
mi a pénzügyi motorok?
pénzügyi motorok a legnagyobb bejegyzett befektetési tanácsadó (Ria) cég az országban. Az 1990-es évek végén alapította William Sharpe Nobel-díjas közgazdász, Joseph Grundfest Stanford Jogi professzor, Craig Johnson ügyvéd és Jeff Maggioncalda. Az általuk kínált tanácsok a Modern Portfólióelméleten (MPT) alapulnak, amely módszer a Portfólió hozamának maximalizálására az Ön által hajlandó kockázat összegére. Több millió piaci forgatókönyvet futtatnak Monte Carlo szimulációknak, hogy megértsék, hogy a különböző portfóliók hogyan fognak teljesíteni az idő múlásával, így a legjobb esélyed lesz a nyugdíjazási cél elérésére. Évek óta portfóliókezelési megoldásokat kínálnak a 401 ezer nyugdíjazási tervhez. Idővel kibővítették kínálatukat, hogy mind a teljes körű szolgáltatást nyújtó humán portfóliókezelést, mind a szoftveres automatizált portfóliókezelési megoldásokat magukban foglalják. Ez a cég robo-tanácsadó volt, mielőtt a robo-advisors népszerűvé vált az elmúlt tíz évben.
mit kínálnak az én 401K?
a Financial Engines két lehetőséget kínál: ajánlásokat adhatnak, amelyeket önállóan hajthat végre (ingyenes), vagy átvehetik az irányítást és automatikusan végrehajthatják a tervet az Ön nevében (fizetett). Az automatizált szolgáltatás díjai a munkáltatónak a pénzügyi motorokkal kötött megállapodása alapján különböznek. A cégem tárgyalásokat folytatott egy fokozatos díjstruktúráról, amely 0,40% – ot számít fel a kisebb számlákra és 0,25% – ot a nagyobb számlákra. A szolgáltatás optimális portfóliót hoz létre a munkáltató tervén keresztül elérhető eszközosztály-opciók felhasználásával. Összehasonlítottam az ingyenes ajánlásaikat a kívánt Portfólió-allokációval, és nagyon hasonlónak találtam, kivéve, hogy kissé agresszívebbek voltak (kevesebb kötvényt és több kis sapkás részvényt javasolnak).
a Fidelity már támogatja az új hozzájárulások kiosztásának képességét százalékos bontásban a különböző alapok felé. Amit nem nyújtanak, az az automatikus újraegyensúlyozás. Ez az, ahol a pénzügyi motorok segíthetnek. Ez tényleg 0,40% – ot ér a kezelési díjakban? Nem hinném. Konfigurálhatja az újraegyensúly-riasztásokat a Fidelity alkalmazásban, majd évente egyszer vagy kétszer elvégezheti az újraegyensúlyt. Ha problémája van ezzel a re-egyensúly a saját, akkor akkor érdemes ezt a szolgáltatást.
beszéltem a Financial Engines képviselőjével, és megtudtam néhány további részletet a szolgáltatásukról. Először is, a Fidelity csak havonta egyszer engedélyezi számukra a Portfólió módosítását. Ez korlátozza a túlzott automatizált kereskedést, és biztosítja, hogy a 401K terv működtetésének költségei alacsonyak maradjanak. A képviselő azt is elmondta, hogy az egyensúlyok az adott Alap célelosztásából származó több mint 5% – os eltolódás alapján indulnak ki. Nem egyensúlyoznak újra egy rögzített időintervallum alapján.
külső számlák összekapcsolása
a pénzügyi motorok támogatják a külső számlák összekapcsolását a velük regisztrált portfólióval. Ez lehetővé teszi számukra, hogy megnézhessék a holisztikus képet, és javasoljanak egy 401k eszközosztály-allokációt, amely elszámolja az egyéb befektetéseit, beleértve a vállalati részvényeket is.
haladó megfontolások
a 401k tervem támogatja az adózás utáni hozzájárulások lehetőségét a szokásos adózás előtti hozzájárulásokon kívül. Az adózás utáni hozzájárulásokat ezután minden évben Roth IRA számlára lehet konvertálni. Ezt üzem közbeni konverziónak nevezik, ami azt jelenti, hogy nem kell megvárnom, amíg a munkáltatóm megváltozik, hogy az 401K tervemen kívüli számlára konvertáljak, még sok más befektetési lehetőséggel. Annak érdekében, hogy az átalakítási folyamat egyszerű legyen, az adózás utáni hozzájárulásaimat az év során egy céldátum-alapba irányítom, amíg készen állok a terven kívüli átalakításra. A legjobb, ha nem keverjük össze az adózás előtti és az adózás utáni hozzájárulásokat ugyanabban az alapban. Ez segít elkerülni a bonyolultságot az átalakítás idején. Sajnos a pénzügyi motorok automatizálási szolgáltatása nem érti ezt a konverziós képességet, és összekapcsolja a hozzájárulásait. Megbeszéltem ezt a pénzügyi motorok képviselőjével, aki azt javasolta, hogy ne használja az automatizált szolgáltatást.
Összegzés
nagy támogatója vagyok a robo-advisoroknak, és az adóköteles portfóliómhoz robo-Advisort használok. Két okból azonban nem ajánlom a pénzügyi motorokat:
- 0.40% a kezelési díj, ami lényegében az automatizált újraegyensúlyozáshoz vezet, nem elég erős értékajánlat.
- a szolgáltatás nem érti az adózás utáni hozzájárulásokat, és bonyolítja az éves konverziós folyamatot.
mit gondolsz? Használná ezt a szolgáltatást a 401K-hoz?