L’anno scorso il mio datore di lavoro ha annunciato che il mio piano di pensionamento 401K, offerto attraverso Fidelity, avrebbe sostenuto l’integrazione con i motori finanziari. Per prima cosa ho pensato che questa fosse una versione sponsorizzata dall’azienda di Edward Jones (un consulente finanziario dell’alta commissione). Sono rimasto sorpreso di apprendere che Financial Engines era in realtà più simile a un robo-advisor per 401Ks.
Che cosa sono i motori finanziari?
Financial Engines è la più grande società registrata di consulenza sugli investimenti (RIA) nel paese. E ‘ stata fondata alla fine del 1990 da premio Nobel economista William Sharpe, Stanford Professore di diritto Joseph Grundfest, Avvocato Craig Johnson e Jeff Maggioncalda. Il consiglio che offrono si basa sulla moderna Teoria del portafoglio (MPT), che è un metodo per massimizzare i rendimenti del portafoglio per la quantità di rischio che si è disposti a prendere. Corrono milioni di scenari di mercato chiamati simulazioni Monte Carlo per capire come i diversi portafogli si esibiranno nel tempo in modo da avere le migliori possibilità di raggiungere il tuo obiettivo di pensionamento. Per anni hanno fornito soluzioni di gestione del portafoglio per i piani di pensionamento 401K. Nel corso del tempo hanno ampliato la loro offerta per includere sia la gestione del portafoglio umano a servizio completo che le soluzioni di gestione del portafoglio automatizzate software. Questa società era un robo-advisor prima che robo-advisors iniziasse a diventare popolare negli ultimi dieci anni.
Cosa offrono per il mio 401K?
Motori finanziari offre due opzioni: possono fornire raccomandazioni che è possibile eseguire da soli (gratuito) o possono prendere il controllo ed eseguire il piano automaticamente per vostro conto (a pagamento). Le tariffe per il servizio automatizzato differiscono in base all’accordo che il tuo datore di lavoro ha con i motori finanziari. La mia azienda ha negoziato una struttura tariffaria graduata che addebita lo 0,40% per i conti più piccoli e lo 0,25% per i conti più grandi. Il servizio crea un portafoglio ottimale utilizzando le opzioni di asset class disponibili tramite il piano del datore di lavoro. Ho confrontato le loro raccomandazioni gratuite con la mia allocazione del portafoglio desiderata e ho scoperto che era molto simile, tranne che erano leggermente più aggressivi (raccomandano meno obbligazioni e più titoli a piccola capitalizzazione).
Fidelity supporta già la possibilità di allocare nuovi contributi con ripartizione percentuale verso fondi diversi. Quello che non forniscono è il riequilibrio automatico. Questo è dove i motori finanziari possono aiutare. Vale davvero lo 0,40% in spese di gestione? Non credo. È possibile configurare gli avvisi di riequilibrio in Fidelity e quindi eseguire il riequilibrio una o due volte all’anno. Se hai problemi a fare il riequilibrio da solo, allora potresti considerare questo servizio.
Ho parlato con un rappresentante dei motori finanziari e ho imparato qualche dettaglio in più sul loro servizio. In primo luogo, Fidelity consente loro di apportare modifiche al portafoglio solo una volta al mese. Ciò limita il trading automatizzato eccessivo e garantisce anche che i costi per gestire il piano 401K rimangano bassi. Il rappresentante ha anche detto che i ribilanciamenti sono attivati sulla base di una deriva di oltre il 5% dall’allocazione obiettivo di un dato fondo. Non si riequilibrano in base a un intervallo di tempo fisso.
Collegamento di account esterni
Financial Engines supporta la possibilità di collegare account esterni al portafoglio registrato con essi. Ciò consente loro di guardare il quadro olistico e raccomandare un’allocazione di asset class 401K che rappresenta gli altri investimenti, comprese le azioni aziendali.
Considerazioni avanzate
Il mio piano 401K supporta la possibilità di effettuare contributi al netto delle imposte oltre ai normali contributi al lordo delle imposte. I contributi al netto delle imposte possono quindi essere convertiti in un conto Roth IRA ogni anno. Questo è noto come conversione in servizio, il che significa che non devo aspettare che il mio datore di lavoro cambi per convertire in un account al di fuori del mio piano 401K con molte più opzioni di investimento. Al fine di mantenere il processo di conversione semplice, dirigo i miei contributi al netto delle imposte verso un fondo di data obiettivo durante l’anno fino a quando non sono pronto a fare la conversione al di fuori del piano. È meglio non mischiare i contributi al lordo delle imposte e al netto delle imposte negli stessi fondi. Questo aiuta a evitare la complessità al momento della conversione. Sfortunatamente, il servizio di automazione dei motori finanziari non comprende questa capacità di conversione e combinerà i tuoi contributi. Ne ho discusso con il rappresentante dei motori finanziari e ha raccomandato di non utilizzare il servizio automatizzato.
Sommario
Sono un grande sostenitore di robo-advisor e uso un robo-advisor per il mio portafoglio imponibile. Tuttavia, non consiglio i motori finanziari per due motivi:
- 0.40% la commissione di gestione per ciò che si riduce essenzialmente ai riequilibri automatizzati non è una proposta di valore abbastanza forte.
- Il servizio non comprende i contributi al netto delle imposte e complicherà il processo di conversione annuale.
Quali sono i tuoi pensieri? Useresti questo servizio per il tuo 401K?