förra året meddelade min arbetsgivare att min 401k pensionsplan, som erbjuds genom Fidelity, skulle stödja integration med finansiella motorer. Jag trodde först att detta var en företags sponsrad version av Edward Jones (en högkommissions finansiell rådgivare). Jag blev förvånad över att lära mig att finansiella motorer faktiskt var mer som en robo-rådgivare för 401Ks.
Vad är finansiella motorer?
Financial Engines är den största registrerade Investment Advisory (RIA) företag i landet. Det grundades i slutet av 1990-talet av Nobelprisvinnande ekonom William Sharpe, Stanford Law Professor Joseph Grundfest, advokat Craig Johnson och Jeff Maggioncalda. De råd de erbjuder är baserade på Modern Portfolio Theory (MPT) som är en metod för att maximera portföljavkastningen för den mängd risk du är villig att ta. De kör miljontals marknadsscenarier som kallas Monte Carlo-simuleringar för att förstå hur olika portföljer kommer att prestera över tiden så att du får den bästa chansen att uppnå ditt pensionsmål. I åratal har de tillhandahållit portföljhanteringslösningar för 401K pensionsplaner. Med tiden har de utökat sina erbjudanden till att omfatta både fullservice human portfolio management samt mjukvaruautomatiserade portföljhanteringslösningar. Detta företag var en robo-rådgivare innan robo-rådgivare började bli populär under de senaste tio åren.
Vad erbjuder de för min 401K?
Financial Engines erbjuder två alternativ: de kan ge rekommendationer som du kan utföra på egen hand (gratis) eller de kan ta kontroll och genomföra planen automatiskt för din räkning (betald). Avgifterna för den automatiska tjänsten varierar beroende på det avtal som din arbetsgivare har med Financial Engines. Mitt företag förhandlade fram en graderad avgiftsstruktur som tar ut 0.40% för mindre konton och 0.25% för större konton. Tjänsten skapar en optimal portfölj med hjälp av tillgångsklassalternativ som är tillgängliga via din arbetsgivares plan. Jag jämförde deras fria rekommendationer med min önskade portföljallokering och fann att det var väldigt lika förutom att de var lite mer aggressiva (de rekommenderar färre obligationer och fler småkapitalaktier).
Fidelity stöder redan förmågan att fördela nya bidrag med en procentuell uppdelning mot olika fonder. Vad de inte tillhandahåller är automatisk ombalansering. Det är här finansiella motorer kan hjälpa till. Är det verkligen värt 0,40% i förvaltningsavgifter? Jag tror inte det. Du kan konfigurera återbalansaviseringar i Fidelity och sedan balansera dig själv en eller två gånger per år. Om du har problem med att göra åter balans på egen hand då då kan du överväga denna tjänst.
jag pratade med en representant för Finansmotorer och lärde mig några fler detaljer om deras tjänst. För det första tillåter Fidelity dem bara att göra portföljändringar en gång per månad. Detta begränsar överdriven automatiserad handel och säkerställer också att kostnaderna för att driva 401k-planen förblir låga. Representanten sa också att ombalanserna utlöses baserat på en drift på mer än 5% från målallokeringen för en viss fond. De balanserar inte baserat på ett fast tidsintervall.
länka externa konton
Financial Engines stöder möjligheten att länka externa konton till din portfölj som är registrerad hos dem. Detta gör det möjligt för dem att titta på den holistiska bilden och rekommendera en 401k tillgångsklassallokering som står för dina andra investeringar inklusive företagsaktier.
avancerade överväganden
min 401k-plan stöder möjligheten att göra avgifter efter skatt bortsett från de normala avgifterna före skatt. Avgifterna efter skatt kan sedan omvandlas till ett Roth IRA-konto varje år. Detta är känt som en konvertering i tjänst vilket innebär att jag inte behöver vänta tills min arbetsgivare ändras för att konvertera till ett konto utanför min 401k-plan med många fler investeringsalternativ. För att hålla konverteringsprocessen enkel, jag rikta mina efter skatt bidrag till en måldatum fond under året tills jag är redo att göra konverteringen utanför planen. Det är bäst att inte samverka före skatt och efter skatt bidrag i samma fonder. Detta hjälper till att undvika komplexitet vid konverteringstidpunkten. Tyvärr förstår inte Financial Engines automationstjänst denna konverteringsförmåga och det kommer att samverka dina bidrag. Jag diskuterade detta med Financial Engines-representanten och han rekommenderade att använda den automatiska tjänsten.
sammanfattning
jag är en stor anhängare av robo-rådgivare och jag använder en robo-rådgivare för min skattepliktiga portfölj. Jag rekommenderar dock inte finansiella motorer av två skäl:
- 0.40% förvaltningsavgift för vad som i huvudsak kokar ner till automatiserade återbalanser är inte ett tillräckligt starkt värdeförslag.
- tjänsten förstår inte avgifter efter skatt och det kommer att komplicera den årliga konverteringsprocessen.
Vad är dina tankar? Skulle du använda den här tjänsten för din 401K?